El proceso de envejecimiento y el consecuente aumento en la esperanza de vida ha propiciado la aparición de nuevos productos financieros adaptados a las necesidades de la población senior. Uno de estos productos es la hipoteca inversa, que permite a las personas mayores obtener una renta periódica o un pago único a cambio de gravar su vivienda, manteniendo el derecho a vivir en ella. Pero, como todo producto financiero, la hipoteca inversa no está exenta de riesgos. Veamos cuáles son.

Riesgos a considerar sobre las hipotecas inversas

A diferencia de una hipoteca tradicional donde el capital pendiente se reduce con el tiempo, en una hipoteca inversa el capital adeudado aumenta. Esto se debe a que los intereses se acumulan al capital pendiente, generando lo que se denomina «interés compuesto». Ello puede provocar que, con el tiempo, la deuda llegue a superar el valor de la vivienda, aunque la mayoría de las entidades financieras ofrecen cláusulas para evitar esta situación.

La formalización de una hipoteca inversa implica ciertos costes y comisiones: gastos notariales, tasación de la vivienda, comisión de apertura, entre otros. Es importante comparar diferentes ofertas y entender bien estos costes antes de tomar una decisión. Una vez que el titular fallece o decide vender la vivienda, será necesario liquidar la deuda acumulada. Esto puede reducir significativamente el valor del patrimonio que se hereda.

Aunque la hipoteca inversa permite al titular vivir en la vivienda de por vida, salvo en ciertas condiciones, como el impago de impuestos o el no cumplimiento de las condiciones de mantenimiento, podrían dar lugar al desalojo. Algunas hipotecas inversas tienen tipos de interés variables. Esto significa que la cantidad de interés que se añade a la deuda puede aumentar en el futuro si los tipos de interés suben.

Si el titular decide cancelar la hipoteca inversa, podría enfrentarse a comisiones o penalizaciones. Es vital revisar las condiciones de cancelación antes de contratar el producto. La percepción de ingresos adicionales puede afectar la elegibilidad de la persona para recibir ciertas ayudas o prestaciones públicas, como las destinadas a personas en situación de dependencia.

La hipoteca inversa, a pesar de sus beneficios aparentes, es un producto que debe ser manejado con cautela. A los riesgos mencionados anteriormente, se suman otros aspectos que pueden influir en la decisión de contratar o no este tipo de producto. El valor del mercado inmobiliario puede ser volátil. Si el valor de la propiedad disminuye significativamente con el tiempo, podría no cubrir el total de la deuda acumulada, lo que podría afectar el patrimonio hereditario.

Si por alguna razón el titular decide mudarse, ya sea para vivir con familiares, trasladarse a una residencia o cualquier otro motivo, tendría que vender la propiedad o negociar nuevas condiciones para la hipoteca, lo que podría generar costes adicionales o la pérdida de algunas ventajas del contrato inicial. Existen otros productos o soluciones que podrían ser más adecuados para las necesidades de liquidez del titular, como la venta con derecho a usufructo, donde el titular vende su propiedad pero mantiene el derecho a vivir en ella, obteniendo un capital inmediato.

Una vez se contrata una hipoteca inversa, el titular no puede vender, alquilar o hipotecar nuevamente la vivienda sin antes liquidar la deuda acumulada de la hipoteca inversa. Esto limita las opciones de manejo del inmueble ante nuevas circunstancias. Es esencial tener un buen nivel de educación financiera o contar con el asesoramiento adecuado al considerar una hipoteca inversa. A menudo, las personas mayores pueden ser más vulnerables a productos financieros que no entienden completamente, y podrían no estar tomando la mejor decisión para su situación.